缅甸稀土矿区停产事件有了新的贯通。财联社记者从业内获悉，封关不到1个月，面前缅甸稀土矿区仍是和谈参预谈判，缅甸稀土矿最快有望本周复产，但一王人复产可能要比及实足和谈以后。
一位不肯具名的业内东谈主士告诉记者，由于此前缅甸克钦孤苦军拒却斡旋，11月初绝大部分中国矿商仍是撤归国内，业内底本合计春节前复产懒散。“就算缅甸稀土矿不绝停产的话影响也不大，国内的离子矿库存量弥散，面前中重稀土的价钱相比牢固。”
该业内东谈主士同期强调，缅甸稀土复产仍存在不细则性，从当地克钦孤苦军拒却斡旋到面前悠闲聊判，其中内情可能相比复杂。
重稀土供过于求，Q4氧化镨钕或不超45万元/吨
近期，缅甸稀土矿区由于战乱影响导致开辟堕入停滞。业内曾大批预期，缅甸稀土供应减少将导致阛阓上稀土原料供应病笃，不仅会推高阛阓价钱，还可能加重稀土供应链的不细则性。受此事件影响，此前A股稀土永磁板块集体大涨。
但面前的阛阓行情却与预期形成较大反差，国内中重稀土主要居品的价钱却“纹风不动”。
缅甸稀土矿复产后，稀土价钱将何去何从？
中国稀土行业协会统计数据泄露，为止11月12日，国内氧化镝、氧化铽的阛阓均价分辩为174万元/吨、597万元/吨。其中，氧化镝价钱与10月23日（缅甸克钦孤苦军当日晓示限制该国稀土矿区克钦邦）的阛阓均价握平，10月23日至11月12日，氧化铽阛阓均价仅微涨2.49%。
“受当地雨季的影响，缅甸矿9月底才规复开辟，然后10月又发生战乱。缅甸封关后，当地的中国矿商基本上都撤归国内了，如果无法复产，中国矿商本年的年费就白交了。” 上海有色网（SMM）稀土分析师杨佳文对财联社记者示意，国内面前的库存量相比弥散，不错撑握到来岁一季度竣事，缅甸封关两三个月，对国内应该不会有太大影响。后续，矿商可能会惜售，但不至于出现紧缺的情况。与此同期，老挝矿的入口量显赫增多，面前月入口量在1000吨操纵。
“本年‘银十’基本不存在，10月经后又是采购的沉稳期。从往年来看，要比及春节前备货才有行情。面前下流需求弱，袖珍磁材厂的订单排产只排到11月中旬，大厂12月的票据也没下落。国内除了几家磁材龙头厂商，基本都是小厂。”杨佳文说，面前上游念念涨，然则卖不上价；下流念念压价，然则上游不给廉价货，就一直僵握在这个位置上。后期，展望氧化镨钕的价钱最高不会跨越45万元/吨。
上海钢联稀贵金属工作部分析师熊文广在近日举行的2024年第六届中国（宁波）稀土产业链大会上示意，“面前缅甸模式尚不机动，同期在行情较弱的情况下，供应端会相应地减产，部分握矿企业廉价出货意愿较低，后市价钱或出现上行行情。”
尊府泄露，缅甸自2018年起成为中国紧要的稀土矿入口起首地，年入口量从当先的2万多吨增多到2023年的4.5万吨操纵。据海关总署统计，本年1-9月我国从缅甸入口的稀土矿及关系居品数目为3.96万吨，约占稀土入口总额量的39.54%。
但前述业内东谈主士称，国内中重稀土其实一直供过于求，富利配资面前阛阓高下流的蹧跶量处于低位，导致库存积压，价钱难以大涨。“面前国内镝、铽氧化物的月产量分辩在200吨和40吨操纵，从咱们阛阓调研的情况来看，镝、铽产量大批多余，但这对预判阛阓价钱没什么参考意旨，因为镝铽的价钱走势主若是由阛阓上的音问面、姿首面和政策面决定的。”
高下流预期偏离，磁材阛阓南北极分化
需要指出的是，关于缅甸稀土入口受阻带来的影响，国内稀土产业链高下流预期出现偏离。
财联社记者以投资者身份从多家稀土永磁上市公司了解到，上游主要稀土企业合计，缅甸模式对国内中重稀土供给影响较大；而下流的磁材企业却示意影响不大，因为公司的稀土原材料主要由朔方稀土（600111.SH）、中国稀土集团两大稀土集团供应，且稀土原材料的安全库存频繁保管在1-3个月。
此前，朔方稀土关系东谈主士告诉记者，缅甸稀土入口量在国内稀土入口量中占相比大，该国稀土供给减少主要对国内中重稀土的影响较大，展望缅甸模式的影响会握续一段时候。
盛和资源（600392.SH）近日在欢迎机构投资者调研时示意，缅甸模式的不细则性会对稀土的供给形成一定影响，国内离子矿很大比例来自缅甸入口。如果港口关停时候较长，可能对下一步离子矿的供应产生较大影响。
中国稀土（000831.SZ）则在11月12日采纳机构投资者调研时示意，动作计谋小金属，稀土居品价钱受供需关系影响，一直处于波动景色。
“缅甸稀土入口波动对老本阛阓的影响要庞杂于对公司坐褥标的的影响。公司原材料中，轻稀土的占比更高，中重稀土的用量少。面前公司按订单情况普通采购稀土原材料，坐褥莫得受到影响。本年以来，公司的产能诓骗率一直保握在90%以上；为止面前，公司居品销量同比旧年增超四成。”金力永磁（300748.SZ）关系东谈主士说，“咱们愈加介意稀土价钱的波动，但从往常几周的情况来看，缅甸模式并莫得径直导致稀土原材料价钱暴涨。”
该东谈主士进一步示意，在不琢磨其他变量的前提下，按照面前稀土行业的发展趋势，稀土供应端的影响可能会进一步被缩小。因为各人都在攻克技巧，比如稀土永磁材料行业的晶界渗入技巧，它的中枢便是裁汰中重稀土的使用量。其次，稀土居品废物回收的技巧水平也在抑止升迁，面前咱们公司废物回收的使用量占到稀土原材料的30%操纵，这一比例还在逐年升迁。
中科三环（000970.SZ）关系东谈主士对财联社记者示意，近期老本阛阓波动相比昭彰，没见解用单一的原因去解说。对咱们来说没什么影响，咱们公司主要照旧从国内的稀土企业采购原材料。公司原材料的动态库存量在2-3个月，公司也会证明原材料的阛阓价钱随时弯曲采购量，确保安全的库存水平。
正海磁材（300224.SZ）关系东谈主士对财联社记者示意，国内的中重稀土供应量相比弥散，公司的稀土原材料主要由朔方稀土和中国稀土集团两大稀土集团供应，安全库存一般在1-2个月，入口占相比少，因此影响不大。
朔方稀土近期在欢迎国泰基金调研时称，8月以来阛阓呈回暖趋势，主要稀土居品价钱企稳回升。中国稀土近日亦示意，参预第四季度，部分稀土居品价钱有所回暖。但据SMM，面前磁材阛阓南北极分化较为严重，大企业订单稳步增长，坐褥情况较为安逸；小企业订单未见昭彰增长，坐褥情况欠安，企业不雅望姿首浓郁。